Scheda mensile – Tikehon Global Growth & Income Fund, Classe C EUR
Scheda mensile · 31 agosto 2026
Valori SICAV Tikehon Global Growth & Income Fund
Classe C EUR

1 mese
0,39%
3 mesi
0,04%
6 mesi
0,42%
YTD
5,25%
1 ANNO
10,69%
3 ANNI
25,30%
5 ANNI
22,26%
DAL LANCIO
44,28%
Obiettivo del fondo
L’obiettivo di investimento del comparto è quello di conseguire una crescita del capitale a lungo termine investendo direttamente in un portafoglio diversificato di azioni, fra cui REIT, titoli di debito di qualsiasi natura, compresi strumenti del mercato monetario, liquidita’, strumenti finanziari derivati.
Commento del gestore
Le azioni globali hanno ritrovato la loro calma ad agosto, in un contesto di resilienza economica in corso e in un solido contesto degli utili aziendali. Il mercato azionario statunitense si è ripreso, mentre un altro rapporto di alto livello Nvidia ha concluso una stagione degli utili del secondo trimestre eccezionale. Il contesto mediorientale è rimasto teso, con il petrolio greggio Brent che oscillava intorno ai 90 dollari al barile. La curva dei rendimenti dei titoli di stato statunitensi si è appiattita mentre le aspettative di aumento dei tassi aumentavano dopo un intervento aggressivo del presidente della Federal Reserve (Fed) Warsh al simposio annuale di Jackson Hole, mentre il Tesoro degli Stati Uniti ha annunciato inaspettatamente piani per intensificare i riacquisti obbligazionari a lungo termine. L’aumento delle azioni è coinciso anche con un ampio aumento dei prezzi delle materie prime. I prezzi dei metalli preziosi e industriali sono aumentati, con l’oro in crescita di un decimo, mentre l’annuncio ‘interventista’ del Tesoro USA ha riacceso le chiacchiere sul cosiddetto ‘debasement trade’ (che spiegava anche in parte il debole del dollaro USA). I rendimenti delle obbligazioni statali sono stati misti, con rendimenti statunitensi più stabili rispetto all’Europa continentale, in concomitanza con l’annuncio di riacquisto del Treasury statunitense, a lungo termine. I rendimenti delle obbligazioni statali sono comunque rimasti sensibili alle fluttuazioni dei prezzi dell’energia e alla retorica delle banche centrali, con rendimenti a 10 anni che hanno toccato nuovi massimi ciclici in diverse parti del mondo. Nel frattempo, le obbligazioni societarie hanno superato, in particolare il credito ad alto rendimento, dove gli spread si sono ridotti a un minimo di 12 mesi. In questo contesto, il fondo ha chiuso il mese leggermente positivo a 142,42 EUR (NAV retail classe C, +0,39% su base mensile e +5,25% da inizio anno).
Andamento del NAV (serie storica)
Rendimenti mensili (%, al netto delle commissioni)
| Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 0,79 | 0,70 | 3,01 | -0,03 | -0,09 | 2,10 | 0,19 | 0,91 | -0,21 | 1,25 | 0,31 | 1,39 | 10,76% |
| 2022 | -1,66 | -1,55 | 0,55 | 0,46 | -2,74 | -3,76 | 5,47 | -1,64 | -3,51 | 0,67 | 2,54 | -3,39 | -8,61% |
| 2023 | 2,85 | -0,97 | 0,48 | -0,49 | 1,06 | 0,52 | 1,63 | -1,17 | -0,83 | -1,62 | 2,97 | 3,09 | 7,61% |
| 2024 | 1,57 | 0,42 | 2,26 | -1,11 | 0,11 | 1,79 | 0,89 | -0,67 | 0,79 | 0,26 | 3,24 | -0,62 | 9,18% |
| 2025 | 2,82 | 0,26 | -3,29 | -2,83 | 1,22 | -0,31 | 2,32 | -0,29 | 1,75 | 2,98 | 0,11 | 0,25 | 4,88% |
| 2026 | 2,73 | 2,03 | -3,11 | 2,15 | 1,42 | -0,15 | -0,20 | 0,39 | 5,25% |
Caratteristiche
Codice ISINLU1253867250
Bloomberg TickerPHTKGGA LX Equity
Investimento iniziale1’000
AUM29,330,900 €
Data di lancio12.10.2015
Management fees1,00%
Performance fees5% p.a.
Ultimo NAV142,42
DivisaEUR
Investment managerValori Asset Management SA
Profilo di rischio
Rischio basso
Rendimenti attesi più bassi
Rendimenti attesi più bassi
Rischio alto
Rendimenti attesi più alti
Rendimenti attesi più alti
1234567
Metriche di rischio
Modified duration2,01
VaR3,58%
N. strumenti64
Volatilità annualizzata7,548
Sharpe ratio1,48
Sustainability rating
Valori Asset Management SA · Valori Asset Management SA · Viale Alessandro Volta 16, Chiasso (CH-6830) · T +41 91 695 80 80
Valori SICAV Tikehon Global Growth & Income Fund
31 agosto 2026
Asset allocation
Allocazione geografica
Esposizione valutaria
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