Scheda mensile – Global Flexible Bond, Classe C EUR
I rendimenti passati non sono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri.
Scheda mensile · 31 agosto 2026
Valori SICAV Global Flexible Bond
Classe C EUR

1 mese
-0,11%
3 mesi
-2,16%
6 mesi
-2,63%
YTD
-0,58%
1 ANNO
1,19%
3 ANNI
12,30%
5 ANN
–
DA LANCIO
12,97%
Obiettivo del fondo
L’obiettivo del fondo Valori Global Flexible Bond è di realizzare una performance positiva in valore assoluto minimizzando il rischio, mirando alla preservazione e alla crescita del capitale, investendo prevalentemente in obbligazioni denominati in Euro e con elevato merito di credito (prevalentemente IG). Il fondo sfrutta sistematicamente le opportunità di mercato, gestendo diverse dimensioni di rischio, fra cui il rischio di tasso, di credito, e la volatilità.
Commento del gestore
Nel corso del mese di Agosto abbiamo assistito a una sovraperformance degli asset rischiosi Americani verso quelli europei, influenzati dall’ andamento del settore Tecnologico. Gli spread sono rimasti relativamente stabili e le tensioni geopolitiche, hanno dato una grande volatilità al rialzo al petrolio. Il pricing del mercato sulle banche centrali appare decisamente più hawkish sia US / Europa rispetto a un mese fa, in seguito al meeting di Luglio, e al meeting di Jackson Hole che ha dato un messaggio meno accomodante del previsto. Il mercato monetario sta prezzando quasi 2 rialzi pieni in Europa e uno e mezzo in America, e tale movimento ha portato ad un mantenimento dell’USD in area 1.15. I mercati governativi hanno sottoperformato tutti gli altri mercati. Il credito in particolare il credito che ha registrato perdite compresi tra 0.5% e 1%. I mercati emergenti in valuta locale hanno subito un mese negativo al pari di quelli espressi in valuta forte. I financials hanno avuto un mese debole, con i CoCo Bonds che sono stati in ogni caso il miglior mercato in Europa. Sul fondo l’operatività si era aumentata duration soprattutto sulla long end nella seconda parte del mese. Sulla componente di credito si è si sono mantenute le percentuali di High Yield e credito subordinato. Abbiamo mantenuta invariata la copertura sui tassi giapponesi e l’esposizione ai local markets ad alto carry. Il primario è rimasto fermo per cui non abbiamo partecipato a nuove emissioni.
Andamento del NAV (serie storica)
Rendimenti mensili (%, al netto delle commissioni)
| Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 0,00 | -0,34 | -2,41 | -0,01 | 2,86 | 3,51 | 3,55% | ||||||
| 2024 | 0,07 | -0,72 | 1,69 | -1,67 | 1,09 | 0,23 | 1,82 | 0,46 | 1,82 | -1,33 | 2,12 | -0,43 | 5,16% |
| 2025 | 1,07 | 1,18 | -3,59 | -0,36 | 1,06 | 0,90 | 1,18 | -0,05 | 1,36 | 1,03 | -0,31 | -0,30 | 3,09% |
| 2026 | 1,09 | 1,00 | -5,14 | 2,53 | 2,31 | 0,94 | -2,96 | -0,11 | -0,58% |
Caratteristiche
Codice ISINLU2608830977
Bloomberg TickerVAGFBCE LX Equity
Investimento iniziale5’000
AUM31,351,054 €
Data di lancio05.07.2023
Management fees1,40%
Performance fees10%
Ultimo NAV112,97
DivisaEUR
Investment managerValori Asset Management SA
Profilo di rischio
Rischio basso
Rendimenti attesi più bassi
Rendimenti attesi più bassi
Rischio alto
Rendimenti attesi più alti
Rendimenti attesi più alti
1234567
Metriche di rischio
Modified duration6,12
VaR2,75%
N. strumenti81
Volatilità annualizzata5,784
Sharpe ratio-0,13
Yield to maturity5,09%
Sustainability rating
Valori Asset Management SA · Valori Asset Management SA · Viale Alessandro Volta 16, Chiasso (CH-6830) · T +41 91 695 80 80
Valori SICAV Global Flexible Bond
31 agosto 2026
Asset allocation
Esposizione valutaria
Allocazione geografica
Payment rank
Rating breakdown
Top 10 posizioni
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