Scheda mensile – Hearth Ethical Fund, Classe A EUR
I rendimenti passati non sono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri.
Scheda mensile · 30 settembre 2026
Valori SICAV Hearth Ethical Fund
Classe A EUR

1 mese
-1,43%
3 mesi
-1,44%
6 mesi
13,39%
YTD
9,14%
1 anno ann.
10,27%
3 anni ann.
9,20%
5 anni ann.
–
Dal lancio ann.
7,98%
Obiettivo del fondo
Il Comparto persegue una strategia a medio-lungo termine per aumentare il valore del patrimonio investendo principalmente in azioni quotate su mercati azionari e/o altri mercati regolamentati, regolarmente funzionanti, riconosciuti e aperti, in obbligazioni e strumenti del mercato monetario, nonché in OICVM e/o altri OIC, con particolare riguardo a emittenti e/o strumenti che rispettano i valori di finanza etica all’interno dei mercati finanziari, che operano scelte fortemente basate su investimenti socialmente responsabili e che sono focalizzati su una buona corporate governance e sulla salvaguardia delle persone, dell’ambiente e della vita.
Commento del gestore
Settembre è stato un mese di forti contrasti. La Federal Reserve ha alzato i tassi per la prima volta in oltre tre anni e ha portato il corridoio dei fed funds al 3.75%-4.00%. Il rendimento del Treasury a 10 anni si è spinto verso il 5.3% e il petrolio è rimasto sopra i 90 dollari al barile. In questo contesto il dollaro si è rafforzato di oltre il 2% contro euro e lo yen di quasi il 4%. Il rialzo dei rendimenti si è fatto sentire soprattutto sul credito: gli spread si sono allargati e i titoli subordinati, ibridi e immobiliari sono stati i più penalizzati. Sui mercati azionari la dinamica degli indici ha nascosto una partecipazione molto debole. Circa tre quarti dei titoli dell’S&P 500 hanno chiuso il mese in calo e nove settori su undici sono scesi. L’indice ha chiuso comunque quasi invariato, a −0.45%, perché le grandi capitalizzazioni tecnologiche e i semiconduttori legati all’intelligenza artificiale si sono mossi in controtendenza. Il Nasdaq Composite ha guadagnato l’1.9%. A livello globale l’MSCI World coperto in euro ha perso l’1%. In questo mercato stretto il fondo ha beneficiato della sua esposizione all’infrastruttura dati e AI. NetApp, Dell, Taiwan Semiconductor, Meta, Qualcomm, Apple e SK Hynix sono stati i principali contributori. Hanno pesato invece il software e i servizi, con Autodesk, Paychex ed Expedia, oltre a Credo, ad alcune finanziarie statunitensi come Brookfield, Cboe e Allstate, alla sanità e a Umicore. La componente obbligazionaria ha risentito dell’allargamento degli spread e sui perpetui finanziari l’allargamento è stato marcato. Nel mese abbiamo preso profitto su Qualcomm e Broadcom e rafforzato Meta.
Andamento del NAV (serie storica)
Rendimenti mensili (%, al netto delle commissioni)
| Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 0,00 | 0,37 | 0,03 | -1,27 | 0,01 | 2,79 | 0,64 | 2,56% | |||||
| 2024 | -0,27 | -2,04 | 2,64 | 0,49 | 1,86 | -1,74 | 2,74 | 1,24 | 2,34 | -1,84 | 1,56 | 1,29 | 8,39% |
| 2025 | 2,66 | -0,15 | -4,90 | -1,16 | 4,09 | 1,97 | 1,96 | -0,83 | 1,94 | 2,47 | -0,54 | -0,87 | 6,50% |
| 2026 | 1,00 | 0,98 | -5,63 | 7,08 | 6,52 | 0,86 | -2,01 | 2,04 | -1,43 | 9,14% |
Caratteristiche
Codice ISINLU2481105547
Bloomberg TickerVALETAE LX Equity
Investimento iniziale1’000
AUM23,770,749 €
Data di lancio09.06.2023
Management fees1,50%
Performance fees10%
Ultimo NAV124,31
DivisaEUR
Investment managerValori Asset Management SA
Profilo di rischio
Rischio basso
Rendimenti attesi più bassi
Rendimenti attesi più bassi
Rischio alto
Rendimenti attesi più alti
Rendimenti attesi più alti
1234567
Metriche di rischio
Modified duration3,80
VaR4,52%
N. strumenti90
Volatilità annualizzata9,52
Sharpe ratio0,79
Yield to maturity6,37%
Dividend yield1,77%
Sustainability rating
Valori Asset Management SA · Valori Asset Management SA · Viale Alessandro Volta 16, Chiasso (CH-6830) · T +41 91 695 80 80
Valori SICAV Hearth Ethical Fund
30 settembre 2026
Asset allocation
Rating breakdown
Esposizione valutaria
Payment rank
Allocazione settoriale
Allocazione geografica
Top 10 posizioni
PORTFOLIO HAZARDOUS WASTE VS MSCI WORLD
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