Classe B EUR · ISIN LU2460216430 · Dati al 31 agosto 2026

I rendimenti passati non sono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri.

Scheda mensile · 31 agosto 2026

Valori SICAV Elite Equity Fund

Classe B EUR

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1 mese
2,72%
3 mesi
9,18%
6 mesi
14,03%
YTD
18,59%
1 ANNO
24,28%
3 ANNI
48,41%
5 ANNI
DAL LANCIO
48,41%

Obiettivo del fondo

Il Comparto attua una strategia di investimento a medio-lungo termine per accrescere il valore del suo patrimonio. Il patrimonio del Comparto e’ investito prevalentemente in titoli di emittenti ai sensi della politica in materia ESG della società (disponibile all’indirizzo www.valorisicav.com). Il portafoglio comprende circa settanta investimenti equamente ponderati, principalmente di societa’ con capitalizzazione di mercato superiore ai 20 miliardi di Eur. Il comparto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali ma non persegue un obiettivo di investimento sostenibile.

Commento del gestore

Agosto è stato un altro mese positivo per i mercati azionari globali, con l’MSCI World in rialzo del 1,9% in euro. Gli Stati Uniti hanno guidato il movimento, sostenuti dal rinnovato vigore del settore tecnologico, mentre anche Europa (indice Euro Stoxx 600 +1.74%) e Asia hanno chiuso il mese in territorio positivo. Il sentiment è rimasto supportato da una crescita globale resiliente, utili societari solidi e investimenti ancora sostenuti in tecnologia e infrastrutture legate all’intelligenza artificiale. Negli Stati Uniti, la domanda interna si è confermata robusta, con consumi e investimenti aziendali in grado di compensare una dinamica del PIL più moderata. In Europa, gli indicatori macro hanno continuato a migliorare, con ulteriori segnali di recupero dell’attività manifatturiera, in particolare in Germania, sostenuta dagli investimenti in infrastrutture, difesa e data center. Da sottolineare anche la corrispondente ripresa nel tasso di crescita degli utili delle società europee. La Cina resta invece l’area più debole, con una domanda interna ancora fragile nonostante la tenuta dell’export. A livello settoriale, la tecnologia ha recuperato momentum, mentre i finanziari si sono mantenuti ben supportati in Europa. In prospettiva, restiamo costruttivi sull’azionario globale e continuiamo a privilegiare società con flussi di cassa resilienti, pricing power, bilanci solidi e buona visibilità sulla remunerazione degli azionisti. Geopolitica, prezzi dell’energia e tassi a lungo termine restano fonti di volatilità, ma al momento non rappresentano, a nostro avviso, una minaccia strutturale al ciclo azionario. Il fondo ha registrato nel mese un rialzo del +2,72%.

Andamento del NAV (serie storica)

90100110120130140150Aug-23Jan-24May-24Oct-24Feb-25Jul-25Nov-25Apr-26 148,41

Rendimenti mensili (%, al netto delle commissioni)

Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic YTD
2023 0,00 -1,79 -3,47 3,31 2,23 0,12%
2024 1,11 1,50 3,42 -1,16 2,33 0,05 1,64 1,17 1,36 -1,69 2,72 -1,73 11,09%
2025 3,20 2,30 -5,13 -2,06 5,29 -1,58 3,85 1,66 4,63 2,68 -2,42 -0,04 12,46%
2026 3,19 0,78 -6,06 10,17 0,92 3,46 2,74 2,72 18,59%

Caratteristiche

Codice ISINLU2460216430
Bloomberg TickerVAELCBE LX Equity
Investimento iniziale500’000
AUM5,872,418 €
Data di lancio31.08.2023
Management fees1%
Performance fees10%
Ultimo NAV148,41
DivisaEUR
Investment managerValori Asset Management SA

Profilo di rischio

Rischio basso
Rendimenti attesi più bassi
Rischio alto
Rendimenti attesi più alti
1234567

Metriche di rischio

VaR7,55%
N. strumenti71
Volatilità annualizzata15,89
Sharpe ratio1,68
Dividend yield2,03%

Sustainability rating

Valori Asset Management SA · Valori Asset Management SA · Viale Alessandro Volta 16, Chiasso (CH-6830) · T +41 91 695 80 80

Valori SICAV Elite Equity Fund
31 agosto 2026

Asset allocation

Azioni
99,75%
Futures – Options
7,61%
Liquidità
0,25%

Esposizione valutaria

51,16%34,35%6,24%4,44%1,81%1,52%0,16%0,13%0,19%USDEURHKDGBPCHFKRWAUDNOKAltre

Allocazione settoriale

Technology 22,27% Communications 20,52% Consumer, Cyclical 13,35% Consumer, Non-cycl… 12,39% Financial 10,07% Industrial 9,12% Basic Materials 8,16% Energy 2,79% Utilities 1,33%

Allocazione geografica

Stati Uniti 67,66% Francia 5,64% Cina 4,73% Italia 4,25% Corea del Sud 2,54% Brasile 2,17% Finlandia 1,74% Australia 1,68% Germania 1,58% Taiwan 1,53% Altri 6,48%

Top 10 posizioni

META PLATFORMS INC-CLASS A
1,76%
CATERPILLAR INC
1,75%
NOKIA OYJ
1,74%
COSTCO WHOLESALE CORP
1,73%
GENERAL ELECTRIC
1,72%
GOLDMAN SACHS GROUP INC
1,68%
RIO TINTO PLC
1,68%
WALMART INC
1,66%
UNITEDHEALTH GROUP INC
1,66%
MICROSOFT CORP
1,64%
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Documento a fini informativi. Non costituisce offerta, raccomandazione o sollecitazione all’investimento. I dati si riferiscono al 31 agosto 2026.